ملخص استراتيجيات الخيارات

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (للحصول على مزيد من المعلومات، اقرأ فروق الائتمان الثنائي و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت مستعدا لاتخاذ الخطوة التالية والتعرف على:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مماثلة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

خيارات التداول: كيفية استخدام استراتيجيات الخيارات الأساسية.

النقاط الرئيسية.

في هذه الدفعة النهائية من سلسلة من جزأين، ونحن مراجعة استراتيجيات التداول الخيارات الأساسية وكيف يمكن استخدامها.

اكتشاف المزيد عن المكالمات الطويلة، والمكالمات القصيرة، يضع طويلة ووضع قصيرة.

معرفة كيف يمكنك تحديد سعر الإضراب للخيار الخاص بك اعتمادا على مستواك من الصعود أو الهبوط.

في الجزء الأول من هذه السلسلة، الشروع في العمل مع الخيارات، ناقشنا أساسيات الخيارات مثل المصطلحات والحقوق والالتزامات، والاهتمام المفتوح، والتسعير، والمشاعر ودورات انتهاء الصلاحية. الآن حان الوقت لوضع بعض هذه المعرفة الجديدة للعمل من خلال دراسة بعض استراتيجيات التداول الخيارات الأساسية وكيف يمكن استخدامها.

صعودي مقابل استراتيجيات تداول الخيارات الهبوطية.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

المكالمات الطويلة.

ربما، أبسط استراتيجية الخيار لفهم (وإن لم يكن بالضرورة أبسط التي لتحقيق الربح) قد تكون تجارة الدعوة طويلة. وغالبا ما تكون تجارة المكالمة الطويلة استراتيجية الخيار الأول التي يستخدمها المستثمرون عندما يقررون الدخول في خيارات التداول. لسوء الحظ، يمكن أن تكون المكالمات الطويلة في كثير من الأحيان صعبة للتجارة بشكل مربح. ومع ذلك، فمن الجيد مناقشة الاستراتيجية لأنها تساعد على وضع الأساس لاستراتيجيات الخيارات الأكثر تعقيدا.

خيار المكالمة الطويلة هو استراتيجية صاعدة، ولكن على عكس تجارة الأسهم طويلة، عليك عموما أن تكون على حق أكثر من مجرد اتجاه الأسهم الأساسية لتكون مربحة. وكما ناقشنا في الجزء الأول من هذه السلسلة، فإن سعر الخيار يستند إلى العديد من المكونات. ثلاثة من هذه المكونات هي: (1) نوع الخيار (الدعوة مقابل وضع)، (2) سعر الإضراب من الخيار و (3) مقدار الوقت حتى تنتهي صلاحية الخيار. للربح على تجارة المكالمة طويلة، سوف تحتاج إلى أن تكون على حق حول اتجاه حركة سعر السهم الأساسي وعدد النقاط التي يتحرك في هذا الاتجاه، وكذلك كم من الوقت يستغرق لجعل هذه الخطوة. في بعض الأحيان، يمكن أن تكون مربحة إذا كنت على حق على اثنين من هذه البنود الثلاثة، ولكن الاتجاه وحده يكاد لا يكفي أبدا.

قبل أن تقرر الدخول في أي استراتيجية الخيار، من المهم أن تفعل بعض العمليات الحسابية البسيطة للعثور على أقصى قدر من الأرباح، والحد الأقصى الخسارة ونقاط التعادل (سعر الأسهم الأساسية / مؤشر حيث لا يوجد مكسب ولا خسارة) للتجارة . صيغة هذه الحسابات على تجارة المكالمة طويلة (بافتراض أن يتم الاحتفاظ بالموقف حتى انتهاء الصلاحية) والتصوير البصري للرسم البياني للربح والخسارة موضح أدناه:

لونغ 1 شيز جان 50 اتصل $ 3.

أقصى كسب = غير محدود.

الحد الأقصى للخسارة = 300 دولار (3.00 قسط علاوة تدفع 100 سهم لكل عقد)

نقطة التعادل = 53 (50 ضربة السعر + 3.00 الخيار قسط)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

كما ترون، في حين أن الحد الأقصى للخسارة المحتملة على تجارة المكالمة طويلة هو الثمن المدفوع للخيار، وإمكانية الربح الصعودي غير محدود من الناحية النظرية. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه نظرا لأن العمر الافتراضي محدود، فإن المخزون الأساسي سوف يحتاج إلى التحرك بما فيه الكفاية لتغطية تكلفة الخيار وتعويض التآكل في القيمة الزمنية وربما تعويض التغيرات في التقلبات. هذه العوامل تعمل ضد مالك خيار طويل، مما أدى إلى سيناريو الربح والخسارة أكثر صعوبة مما كنت اعتقد.

مكالمات قصيرة.

على الرغم من أنني لا أوصي باستخدام مكالمات قصيرة (عارية)، وأنها ستكون غير مناسبة بشكل خاص للتجار الخيار عديمي الخبرة أو التجار دون رأس المال المخاطر الكبيرة، وأعتقد أنه من المفيد لتوضيح كيفية بيع مكالمة يخلق سيناريو الربح والخسارة وهذا هو بالضبط عكس النداء الطويل. إليك مثال على ذلك:

شورت 1 شيز يناير 50 ​​اتصل $ 3.

الحد الأقصى للمكاسب = 300 دولار (قيمة الخيار 3.00 المستلمة × 100 سهم لكل عقد)

الحد الأقصى للخسارة = غير محدود.

نقطة التعادل = 53 (50 ضربة السعر + 3.00 الخيار قسط)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور استراتيجية عند انتهاء الصلاحية. كشف التداول (عارية) التجارة هو موقف محفوف بالمخاطر للغاية، لأنه في حين أن الربح (إذا كان السهم ينخفض ​​في السعر) يقتصر على قسط تلقى في الوقت الذي يتم بيع الخيار، غير محدود. للدخول في تجارة المكالمة غير المكشوفة، ستحتاج إلى أعلى مستوى للموافقة على الخيارات المتوفرة في شواب (المستوى 3)، ويجب أن يكون لديك أموال كبيرة لتلبية متطلبات الهامش الأعلى لهذه الإستراتيجية.

وعلى غرار تجارة المكالمة الطويلة، فإن التجارة طويلة الأمد واضحة إلى حد ما. على الرغم من أن الصفقات طويلة المدى يمكن أن يكون من الصعب التجارة مربحة، فإنه من المجدي أيضا لمناقشة استراتيجية كأساس لاستراتيجيات الخيار أكثر تعقيدا.

الخيار الطويل هو استراتيجية هبوطية، ولكن على عكس تجارة الأسهم قصيرة، عليك عموما أن تكون على حق أكثر من مجرد اتجاه الأسهم الأساسية من أجل أن تكون مربحة. كما هو الحال مع المكالمات الطويلة، لتكون مربحة، وسوف تحتاج إلى أن تكون على حق حول اتجاه حركة سعر السهم وحجم والإطار الزمني. يمكنك أحيانا أن تكون مربحة إذا كنت على حق على اثنين من هذه البنود الثلاثة، ولكن الاتجاه وحده يكاد لا يكفي أبدا.

كما هو الحال مع المكالمات طويلة، قبل أن تقرر لدخول التجارة طويلة وضع، تأكد من العثور على أقصى قدر من الأرباح، والحد الأقصى الخسارة ونقاط التعادل. يتم توضيح صيغة هذه العمليات الحسابية على صفقة طويلة وصورة مرئية لرسم بياني للربح والخسارة أدناه:

طويل 1 شيز يناير 50 ​​وضع $ 3.

أقصى كسب = 4،700 $ (50 سعر الإضراب - 3.00 قسط الخيار × 100 سهم لكل عقد)

الحد الأقصى للخسارة = 300 دولار (3.00 قسط علاوة تدفع 100 سهم لكل عقد)

نقطة التعادل = 47 (50 سعر الإضراب - 3.00 قسط الخيار)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

كما ترون، في حين أن الحد الأقصى للخسارة المحتملة على التجارة طويلة وضع هو الثمن المدفوع للخيار، وإمكانية الربح، كما ينخفض ​​السهم في السعر، هو كبير. ومع ذلك، نأخذ في الاعتبار أنه لأن الخيار له عمر محدود، فإن المخزون الأساسي تحتاج إلى التحرك إلى أسفل بما فيه الكفاية لتغطية تكلفة الخيار وتعويض التآكل في القيمة الزمنية، وربما حتى التغيرات في التقلب. هذه العوامل تعمل ضد مالك خيار طويل، مما أدى إلى سيناريو الربح والخسارة أكثر صعوبة مما كنت اعتقد.

يضع قصيرة.

على الرغم من أن قصيرة (عارية) يضع ليست تماما محفوفة بالمخاطر كما قصيرة (عارية) المكالمات، فإنها لا تزال ليست استراتيجية للتجار خيار عديم الخبرة أو التجار دون رأس المال المخاطر كبيرة. بيع وضع يخلق الربح والخسارة السيناريو الذي هو بالضبط عكس وضع طويلة. إليك مثال على ذلك:

شورت 1 شيز جان 50 ضع $ 3.

الحد الأقصى للمكاسب = 300 دولار (قيمة الخيار 3.00 المستلمة × 100 سهم لكل عقد)

أقصى خسارة = 4،700 $ (50 سعر الإضراب - 3.00 الخيار قسط × 100 سهم لكل عقد)

التعادل = 47 (50 سعر الإضراب - 3.00 قسط الخيار)

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

ملاحظة: الرسم البياني يصور الاستراتيجية عند انتهاء الصلاحية.

إن وضع التجارة غير المكشوفة هو موقف خطير للغاية، في حين أن الربح (إذا كان السهم يرتفع في السعر) يقتصر على القسط المستلم في الوقت الذي يباع فيه الخيار، فإن خطر الهبوط قد يزداد حتى يصل السهم إلى الصفر. للدخول في وضع التجارة غير المكتشفة، سوف تحتاج ليس فقط أعلى مستوى الموافقة على الخيار المتاحة في شواب (المستوى 3)، ولكن أيضا يجب أن يكون لديها أموال كبيرة لتلبية متطلبات الهامش عالية من هذه الاستراتيجية.

تحديد سعر المخالفة.

عند طرح الخيارات لأول مرة، لا يجد الكثير من المتداولين صعوبة كبيرة في فهم خصائص المخاطر / المكافآت للخيارات ولكن غالبا ما يجدون صعوبة في تحديد أسعار الإضراب التي يجب استخدامها. وسواء أكانت أسعار الإضراب هذه في، أو في، أو من أصل المال سوف تؤثر على حجم التحرك الأساسي اللازم للوصول إلى الربحية وأيضا تحديد ما إذا كانت التجارة يمكن أن تكون مربحة إذا ظلت الأسهم الأساسية دون تغيير. توضح الجداول أدناه كيفية هيكلة التداول على المدى الطويل أو القصير بشكل صحيح لتتناسب مع مستوى الصعود أو الهبوط.

على سبيل المثال، إذا كنت صعودي للغاية، قد تحتاج إلى النظر في المكالمات خارج المال (أوتم) طويلة أو في المال (إيتم) يضع قصيرة. نضع في اعتبارنا، وكلاهما يتطلب عموما تحركا صعوديا في المخزونات الأساسية من الحجم الشديد من أجل الوصول إلى الربحية. على النقيض من ذلك، إذا كنت صعودي قليلا فقط، قد تحتاج إلى النظر في المكالمات إيتم طويلة أو أوتم قصيرة يضع، والأخيرة التي يمكن أن تكون مربحة في بعض الأحيان مع عدم وجود حركة في المخزون الأساسي.

استراتيجيات الخيارات الصاعدة.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

بنفس الطريقة، إذا كنت هبوطي للغاية قد ترغب في النظر خارج من المال (أوتم) طويلة يضع أو في المال (إيتم) المكالمات القصيرة. نضع في اعتبارنا، وكلاهما يتطلب عموما خطوة هبوطية من الحجم الهائل في الأسهم الأساسية من أجل الوصول إلى الربحية. على النقيض من ذلك، إذا كنت هبوطي قليلا فقط، قد تحتاج إلى النظر إيتم طويلة يضع، أو أوتم المكالمات القصيرة، وهذا الأخير الذي يمكن أن تكون مربحة في بعض الأحيان مع عدم وجود حركة في المخزون الأساسي.

استراتيجيات الخيارات الهبوطية.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

كما هو الحال مع معظم استراتيجيات الخيارات، وكلما زادت الحركة الأساسية المطلوبة، كلما زادت الأرباح المحتملة، ولكن أيضا أقل احتمالا أن يتم تحقيق الربح. في حالة أوتم قصيرة يضع والمكالمات قصيرة أوتم، لأن الربحية ممكنة مع عدم وجود حركة في الأسهم الأساسية، فإن الربح المحتمل المرجح أن تكون صغيرة جدا. ومع ذلك، فإن المخاطر على هذه الصفقات عالية للغاية، وهذا هو السبب في أنني لا أوصي المكالمات المكشوفة أو يضع. استخدام فروق الائتمان هو بديل أكثر أمانا في حين أن توفير عموما فقط أقل قليلا الربح المحتملة.

نأمل أن تكون قد علمت الآن أنه يمكنك اتخاذ موقف صعودي أو هبوطي على أداة أساسية (الأسهم، صندوق التبادل المتداول [إتف] أو فهرس) باستخدام أي من المكالمات أو يضع. ببساطة يعتمد على ما إذا كنت تشتري أو بيعها أولا. مفهوم مهم آخر لفهم هو أنه عند إقران الأسهم والخيارات، لا تتغير معنوياتك على الأسهم الأساسية؛ كنت ببساطة استخدام الساق الخيار للاستراتيجية للتحوط موقفكم أو مساعدة على توليد دخل إضافي. يساعد الجدول أدناه على توضيح هذه النقطة.

الاقتران الأسهم والخيارات.

المصدر: مركز شواب للبحوث المالية.

آمل أن يعزز هذا فهمك للخيارات. أرحب بتعليقاتك - سيؤدي النقر على الرموز الممتازة أو الإبهام أسفل الصفحة إلى السماح لك بالمساهمة بأفكارك.

الخطوات التالية.

عملاء شواب: اتصل بأخصائي التداول على الرقم 800-435-9050 للأسئلة أو سجل الدخول إلى مركز التعلم التجاري. ليس بعد عميل؟ تعرف على المزيد حول خدمات شواب التجارية.

هل كان هذا مفيدا؟

شحذ مهارات التداول الخاص بك مع التعليم لايف.

تابعنا على تويتر.

المحتويات ذات الصلة.

شواب لديه أدوات لمساعدتك على الاستعداد عقليا للتداول.

M-F، 8:30 صباحا - 9:00 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

الحصول على 500 الأسهم على الانترنت لجنة حرة وخيارات لمدة عامين.

خيارات تحمل مستوى عال من المخاطر وغير مناسبة لجميع المستثمرين. يجب تلبية متطلبات معينة لخيارات التجارة من خلال شواب. مع خيارات طويلة، قد تفقد المستثمرين 100٪ من الأموال المستثمرة. يجب أن يتم تداول الانتشار في حساب الهامش. وسوف تشمل استراتيجيات متعددة الساق عمولات متعددة. يرجى قراءة وثيقة الإفصاح عن الخيارات تحت عنوان "خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة" قبل النظر في أي معاملة خيار.

ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك فقدان رأس المال. وعادة ما تنطوي استراتيجيات التحوط والحماية على تكاليف إضافية ولا تضمن ربحا أو ضمانا ضد الخسارة.

الكتابة غير المكتشفة خيار وبيع قصيرة هي استراتيجيات التداول المتقدمة تنطوي على مخاطر محتملة غير محدودة، ويجب أن يتم في حساب الهامش.

من أجل البساطة، فإن الأمثلة في هذا العرض لا تأخذ بعين الاعتبار اللجان وغيرها من رسوم المعاملات والاعتبارات الضريبية، أو متطلبات الهامش، والتي هي العوامل التي قد تؤثر بشكل كبير على العواقب الاقتصادية للاستراتيجيات المعروضة. يرجى الاتصال بمستشار ضريبي عن الآثار الضريبية المترتبة على هذه الإستراتيجيات. تتوفر الوثائق الداعمة لأي مطالبات أو معلومات إحصائية عند الطلب.

المعلومات المقدمة هنا هي لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا ينبغي اعتبارها توصية فردية أو نصيحة استثمارية شخصية. قد لا تكون استراتيجيات الاستثمار المذكورة هنا مناسبة للجميع. ويحتاج كل مستثمر إلى مراجعة إستراتيجية استثمار لوضعه الخاص قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

جميع تعبيرات الرأي قابلة للتغيير دون سابق إنذار ردا على تغير ظروف السوق. يتم الحصول على البيانات الواردة في هذه الوثيقة من جهات خارجية من مصادر تعتبر موثوقة. ومع ذلك، لا يمكن ضمان دقتها، اكتمالها أو موثوقيتها.

الأمثلة المقدمة هي لأغراض توضيحية فقط وليس المقصود منها أن تعكس النتائج التي يمكن أن تتوقع تحقيقها.

يتم رفع الأصوات إلى أعلى أو لأسفل طواعية من قبل القراء ولا يقصد بها اقتراح الأداء المستقبلي أو ملاءمة أي نوع حساب أو منتج أو خدمة لأي قارئ معين وقد لا تكون ممثلة لتجربة القراء الآخرين. عند العرض، تمثل أرقام التصويت لأعلى / لأسفل ما إذا كان الأشخاص قد وجدوا المحتوى مفيدا أو غير مفيد ولا يقصد به أن يكون شهادة. لن يتم نشر أي تعليقات أو تعليقات مكتوبة تم جمعها في هذه الصفحة. تشارلز شواب & أمب؛ Co.، Inc. وفقا لتقديرها الخاص إعادة تعيين عدد الأصوات إلى الصفر، وإزالة الأصوات التي يتم إنشاؤها بواسطة الروبوتات أو النصوص البرمجية، أو إزالة الوحدات المستخدمة لجمع الملاحظات والأصوات.

الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن • لا ضمان البنك • قد تفقد القيمة.

تقدم شركة تشارلز شواب مجموعة كاملة من خدمات الوساطة المالية والخدمات المصرفية والمالية من خلال شركاتها التابعة العاملة. الشركة التابعة للوسيط والتاجر، تشارلز شواب & أمب؛ (عضو سيبك)، تقدم خدمات ومنتجات الاستثمار، بما في ذلك حسابات الوساطة شواب. وتقدم الشركة المصرفية التابعة لها، وهي بنك تشارلز شواب (عضو فديك ومقرض تساوي الإسكان) خدمات الإيداع والإقراض والمنتجات. وقد يكون الوصول إلى الخدمات الإلكترونية محدودا أو غير متوفر أثناء فترات ذروة الطلب أو تقلبات السوق أو ترقية الأنظمة أو الصيانة أو لأسباب أخرى.

تم تصميم هذا الموقع لسكان الولايات المتحدة. خارج الولايات المتحدة. يخضع المقيمون لقيود خاصة بكل بلد. تعرف على المزيد حول خدماتنا للمقيمين خارج الولايات المتحدة.

© 2017 تشارلز ششواب & أمب؛ Co.، إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك. يحظر الوصول غير المصرح به. وسيتم رصد الاستخدام.

الخيار استراتيجيات التداول الخيار.

التقييم والإحصاءات.

خيارات المشاركة.

إجراءات المستند.

لا يتم عرض الصفحات من 2 إلى 6 في هذه المعاينة.

المستندات الموصى بها.

وثائق مماثلة لخيار استراتيجيات التداول الخيار.

تذييل القائمة.

القانونية.

وسائل الاعلام الاجتماعية.

كوبيرايت & كوبي؛ 2017 سكريبد Inc. تصفح الكتب. موقع الجوال . دليل الموقع. لغة الموقع:

هل أنت واثق؟

قد لا يكون من الممكن التراجع عن هذا الإجراء. هل تريد بالتأكيد المتابعة؟

هل تريد بالتأكيد حذف هذه القائمة؟

كما سيتم إزالة كل ما حددته من القوائم.

ستتم إزالة هذا الكتاب أيضا من جميع القوائم.

لقد قمنا بتنسيق العناوين التي نعتقد أنك ستحبها.

بقية هذا العنوان سوف تكون متاحة قريبا.

خيارات التداول ستتوفر ملخصات التداول على.

ملخص الخيارات.

أساسيات الخيارات.

عرض موجز للخيارات.

أوبتيونس أساسيات.

ما هي مستويات تداول الخيارات المتاحة في فديليتي؟

وفيما يلي خمسة مستويات من تداول الخيارات، التي تحددها أنواع الصفقات الخيار يمكنك وضع إذا كان لديك اتفاق الخيار المعتمدة والملف في الإخلاص.

يسمح تداول الخيارات لكل من مستويات تداول الخيارات الخمسة:

تغطية المكالمة المكتوبة من خيارات الأسهم.

المستوى 1، بالإضافة إلى مشتريات المكالمات ووضع مؤشر الأسهم، والمؤشر، والعملة، وأسعار الفائدة)، وكتابة النقد المغطى، وشراء الأراضي المتداخلة أو التوليفات (الأسهم، والمؤشر، والعملة، ومؤشر أسعار الفائدة). لاحظ أن العملاء الذين تمت الموافقة على تداول الخيارات ينتشرون في حسابات التقاعد تعتبر معتمدة للمستوى 2.

مستويات 1 و 2، بالإضافة إلى ينتشر وكتابة وضع مغطاة.

المستويات 1 و 2 و 3، بالإضافة إلى كتابة (عارية) الكتابة من خيارات الأسهم والكتابة المكشوفة من سترادلز أو توليفات على الأسهم.

المستويات 1 و 2 و 3 و 4، بالإضافة إلى الكتابة المكشوفة لخيارات الفهرس، والكتابة المكشوفة من سترادلز أو توليفات على الفهارس.

* يمكن الموافقة على حسابات التقاعد للتجارة ينتشر. يجب تقديم طلب خيار جديد واتفاقية سبريدز في نفس الوقت والموافقة عليه قبل وضع أي معاملة انتشار.

ما هي المتطلبات التي يجب أن ألتقي بها من أجل تداول الخيارات في فديليتي؟

يجب أن تستوفي المتطلبات التالية لخيارات التداول في فديليتي:

حساب الوساطة خيار خيار في ملف مع مستوى الخيار المناسب للتجارة كنت تحاول وضع اتفاق هامش على الملف (اعتمادا على نوع التجارة) قوة شراء كافية في حسابك لتغطية متطلبات الهامش للتجارة.

كيف أقوم بتأسيس اتفاقية تداول الخيارات؟

حدد تحديث الحسابات / الميزات ضمن الحسابات & أمب؛ علامة التبويب التجارة، ثم انقر على الهامش والخيارات ضمن ميزات الحساب.

هل أنا مخول بتداول الخيارات على الهامش؟

للتداول على الهامش، يجب أن يكون لديك اتفاق هامش على الملف مع الإخلاص. إذا لم يكن لديك اتفاق هامش، يجب عليك استخدام النقد. لإنشاء اتفاق هامش على حساب، حدد تحديث الحسابات / الميزات ضمن الحسابات & أمب؛ علامة التبويب التجارة، ثم انقر على الهامش والخيارات ضمن ميزات الحساب.

ما هو خيار متعدد الساق؟

خيارات متعددة الساق هي اثنين أو أكثر من المعاملات الخيار، أو "الساقين"، اشترى و / أو بيعها في وقت واحد من أجل تحقيق هدف استثماري معين. عادة، يتم تداول الخيارات متعددة الساق وفقا لاستراتيجية تداول الخيارات متعددة الساق معينة. لمزيد من المعلومات، راجع تداول خيارات متعددة الساق.

ما هي خيارات المكالمات ووضعها؟

مع خيار الاتصال، يكون للمشتري الحق في شراء أسهم الضمان الأساسي بسعر محدد لفترة زمنية محددة. مع خيار الشراء، يحق للمشتري بيع أسهم الضمان الأساسي بسعر محدد لفترة محددة من الوقت.

أين يمكنني الذهاب لمعرفة المزيد عن تداول الخيارات؟

يمكنك معرفة المزيد عن خيارات التداول من خلال مركز التعلم فديليتي في البحث> مركز التعلم.

عرض ملخص الملخص.

ما هي استراتيجيات الخيارات المختلفة والمواقف الأخرى المدرجة في عرض ملخص الخيار؟

في ما يلي قائمة باستراتيجيات الخيارات المضمنة في عرض ملخص الخيارات وتعريفاتها.

كاش، مؤمن عليه، وضع.

وضعية قصيرة في حساب نقدي يتم تأمينه عن طريق تخصيص نقدية تساوي 100٪ من القيمة القابلة للتنفيذ للعقد (العقود) المبرمة.

انتشار طوق، وتسمى أيضا "السور"، هو شراء في وقت واحد من خارج المال وضعت وبيع من خارج المال المغطاة الدعوة. في ظل الظروف العادية، ووضع الحماية والدعوة مغطاة تضم طوق حصة نفس تواريخ انتهاء الصلاحية، ولكن لديها أسعار الإضراب مختلفة. يتم بيع المكالمة المغطاة على أساس السهم مقابل السهم الأساسي. على سبيل المثال، لمخزون شيز يتداول حاليا في 50 $، وشراء 100 سهم من شيز، وبيع مكالمة شيز 55، وشراء وضع شيز 45 يخلق طوق. ويحمي التاجر إذا انخفض السهم إلى أدنى من سعر الإضراب من الصفقة، ويخسر أي أرباح إذا ارتفع السهم فوق سعر الإضراب للدعوة. التجار الذين هم صعودي معتدل على الأسهم الكامنة، ولكن تفتقر إلى قناعة قوية، وغالبا ما تستخدم ينتشر طوق. سعر الإضراب للدعوة يحدد درجة الصعود للاستراتيجية. كلما تحرك المكالمة خارج المال، كلما أصبحت الاستراتيجية أكثر صعودا.

شورت 10 اتصل ب شيز 125.

لونغ 10 وضع شيز 115.

تحويلات.

إستراتيجية التداول في خيارات التداول التي يتخذ فيها العميل موقفا طويلا في مخزون وإزدواجية أساسيين يحتفظون بالشراء المتزامن لأموال يتم وضعها وبيع مكالمة في نفس الوقت مع انتهاء الصلاحية. الخيارين خلق مخزون قصير الاصطناعية، والعميل يحمل الموازية طويلة وقصيرة المواقف. وتهدف الاستراتيجية إلى الاستفادة من الخيارات مبالغ فيها، ويتم تحقيق الربح في الفرق قسط بين الدعوة ووضعها.

شورت 10 اتصل ب شيز 120.

لونغ 10 وضع شيز 120.

التحوط للتحويل.

سندات قابلة للتحويل تغطي المكالمات القصيرة والأسهم القصيرة قصيرة.

مكالمة مغطاة.

في مكالمة مغطاة، والمعروفة أيضا باسم مغطاة الكتابة أو شراء / الكتابة، العميل يبيع، أو "يكتب"، خيار الاتصال ضد موقف الأسهم طويلة. من خلال كتابة خيار، يتلقى العميل الائتمان النقدي. إذا قام العميل ببيع مكالمات ضد موقع حالي، تسمى الإستراتيجية تغطية مغطاة أو مغطاة. إذا اشترى العميل المخزون الأساسي وبيع المكالمات ضده في وقت واحد، وتسمى استراتيجية شراء / الكتابة.

قصيرة 10 شيز 105 دعوة.

مغطى.

إستراتيجية الخيارات التي يكتب فيها المستثمر خيار وضعه ويحمل في وقت واحد وضعية قصيرة في المخزون الأساسي.

قصيرة 10 شيز 50 وضع.

انتشار الائتمان.

استراتيجية الخيارات التي تتكون من شراء وبيع الخيارات على نفس المخزون الأساسي، الذي الائتمان من بيع أكبر من تكلفة الشراء، مما أدى إلى الائتمان في وقت الدخول في الاستراتيجية. في انتشار الائتمان، والائتمان الواردة من دخول الموقف هو الحد الأقصى للربح يمكن تحقيقه من خلال الاستراتيجية.

يضع - يضع - وضع ضربة طويلة أقل من ضربة وضع قصيرة.

ديبيت سبرياد.

استراتيجية الخيارات التي تتكون من شراء وبيع الخيارات على نفس المخزون الأساسي، حيث تكلفة شراء الخيار أكبر من عائدات البيع، مما أدى إلى الخصم في وقت الدخول في الاستراتيجية. يتطلب التعادل أو الربح من انتشار الخصم زيادة قيمة الخيارات المشتراة لتغطية الخصم على الأقل.

يضع - وضع ضربة قصيرة أقل من وضع ضربة طويلة.

إستراتيجية الخيارات التي تكون فيها ساق واحدة مركزا قصيرا في الأسهم والساق الثانية عبارة عن دعوة تحوط ضد الخسارة في حالة ارتفاع سعر الكامنة.

خيار وضع طويل.

مربع طويل انتشار.

وهناك خيارات التداول استراتيجية التحكيم التي ينتشر اثنين الرأسي، وانتشار المكالمة الثور وانتشار الدب القصير، يتم شراؤها معا للاستفادة من العقود بأقل من قيمتها. يتم تحقيق الربح في فرق الفرق بين الهوامش.

يجب أن تكون أسعار الإضراب للمكالمة القصيرة والطول الطويل متساوية.

يجب أن يكون سعر الإضراب للنداء الطويل والموقف القصير أقل من سعر الإضراب قصير المكالمة وطويلة الوضع.

طويل 10 وضع شيز 125.

شورت 10 ضع شيز 120.

فراشة طويلة انتشار.

استراتيجية خيارات تتألف من أربعة عقود خيارات بثلاثة أسعار إضراب لنفس الفئة (الدعوة أو وضع) في نفس تاريخ انتهاء الصلاحية: واحد اشترى في المال، واثنين تباع في المال، المال. الخسارة والربح محدودة في هذه الاستراتيجية، ويتم تحقيق أقصى قدر من الأرباح عندما لا يتغير السعر الأساسي.

شورت 20 اتصل ب شيز 125.

لونغ 10 اتصل شيز 130.

طويل فراشة التقويم انتشار.

استراتيجية تداول الخيارات تتألف من دخول تقويم انتشار وانتشار فراشة. هذه هي استراتيجية مجتمعة يمكن أن تخلق موقف طويل مخفضة مع حماية الجانب السلبي من الحد من الخسارة إلى قسط من العقود.

شورت 2 شيز يونيو 55 اتصل.

لونغ 1 شيز يونيو 60 اتصل.

التقويم الطويل كوندور انتشار.

استراتيجية تداول الخيارات تتألف من دخول تقويم طويل انتشر واثنين من فراشة طويلة ينتشر. هذا هو استراتيجية مجتمعة يمكن أن تخلق موقف طويل مخفضة مع الجانب الهبوطي الحد من الخسارة إلى قسط من العقود.

شورت 1 شيز يونيو 55 اتصل.

قصير 1 شيز يونيو 60 اتصل.

لونغ 1 شيز يونيو 65 اتصل.

استراتيجية الخيارات الصاعدة التي يشتري فيها العميل عقود المكالمة بقصد الربح إذا ارتفع سعر السهم الأساسي فوق سعر الإضراب قبل انتهاء صلاحيته. تقتصر الخسائر على الأقساط المدفوعة للخيارات، وإمكانات الربح غير محدودة.

طويل كوندور انتشار.

المعروف أيضا باسم "فراشة مسطحة" أو "فراشة ممدود"، انتشار أربعة أرجل. في المكالمة طويلة المدى كوندور، هناك دعوة طويلة من انخفاض سعر الإضراب، مكالمة قصيرة واحدة من سعر الإضراب الثاني، مكالمة قصيرة واحدة من سعر ضربة ثالثة، ودعوة طويلة من سعر الإضراب الرابع. كل مكالمة لها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، وأسعار الإضراب هي مسافة متساوية بعيدا.

شورت 10 اتصل ب شيز 125.

شورت 10 اتصل ب شيز 130.

لونغ 10 اتصل شيز 135.

إن إستراتيجية الخيارات الهبوطية التي يشتريها العميل تضع العقود بهدف تحقيق أرباح إذا انخفض سعر السهم الأساسي عن سعر الإضراب قبل انتهاء الخيار. وهو مشابه لتقصير الأسهم، ولكن مع تاريخ انتهاء الصلاحية. وخلافا لتقصير المخزون، لا يحتاج العميل إلى اقتراض الأسهم، ويحد من الخسائر إلى القسط المدفوع للخيارات.

دعوة عارية.

كتابة عقود المكالمة دون امتلاك المخزون الأساسي. إن الحد الأقصی للربح ھو مبلغ الأقساط المحصلة، ولکن الخطر کبیر کما ھو الحال بالنسبة للبیع القصیر.

كتابة عقد وضع دون أيضا بيع قصيرة الأسهم الأساسية أو وجود موقف التابعة لها. الحد الأقصى للربح هو العلاوة التي يتم تحصيلها. الحد األقصى للمخاطر هو سعر اإلضراب المباع ناقصا العالوة المستلمة. وتستخدم هذه الإستراتيجية عادة من قبل المستثمرين الذين يتطلعون إلى تجميع الأسهم في الأسهم الأساسية.

وضع واقية.

إستراتيجية الخيارات التي يتم فيها حماية األرباح غير المحققة للمركز طويل األمد من خالل شراء خيارات الشراء. الخيارات هي بمثابة ما يعادل أمر وقف الخسارة، مما يعطي العميل الحق في بيع الأسهم بسعر الإضراب، مما يحد من انخفاض الأرباح من انخفاض سعر السهم.

طويل 10 شيز 50 وضع.

عكس التحويل.

إستراتيجية التداول في خيارات التداول التي يتخذ فيها العميل وضعا قصيرا في المخزون الأساسي وإزاحة أنه مع بيع في وقت واحد من المال في وضع وشراء مكالمة في المال مع نفس انتهاء الصلاحية. ويخلق الخياران مخزونا طويلا اصطناعيا، ويحتفظ العميل بمراكز موازية طويلة وقصيرة. وتهدف هذه الاستراتيجية إلى الاستفادة من الخيارات المخفضة، ويتم تحقيق الربح في الفرق قسط بين الدعوة ووضعها.

قصيرة 10 شيز 50 وضع.

لونغ 10 شيز 50 اتصل.

مربع قصير انتشار.

وهناك خيارات تداول استراتيجية التحكيم التي ينتشر اثنين الرأسي، وانتشار الثور وانتشار الدب القصير، وتباع معا للاستفادة من العقود مبالغ فيها. يتم تحقيق الربح في فرق الفرق بين الهوامش.

قصيرة 10 شيز 120 دعوة.

طويل 10 شيز 120 وضع.

قصيرة 10 شيز 125 وضع.

فراشة قصيرة انتشار.

إن إستراتيجية الخيارات الأكثر ربحا عندما تكون المتغيرات الأساسية متقلبة، وتتكون من أربعة عقود خيارات بثلاثة أسعار إضراب لنفس الفئة (الدعوة أو الشراء) في نفس تاريخ انتهاء الصلاحية: واحد بيع في المال، والأموال، وأخرى بيعت من أصل المال. الخسارة والربح محدودة في هذه الاستراتيجية، ويتم تحقيق أقصى قدر من الأرباح عندما يتغير السعر الأساسي بشكل كبير، الماضي إما أعلى أو أدنى سعر الإضراب المتفق عليها.

لونغ 20 شيز 125 اتصل.

قصيرة 10 شيز 130 اتصل.

التقويم القصير الحديد فراشة انتشار.

استراتيجية خيارات تتألف من إدخال تقويم طويل تنتشر، وانتشار فراشة طويلة وانتشار مربع قصيرة.

التقويم القصير الحديد كوندور انتشار.

استراتيجية خيارات تتألف من إدخال تقويم طويل تنتشر، اثنين من فراشة طويلة ينتشر وانتشار مربع قصيرة.

الفراشة القصيرة، انتشار.

إستراتيجية تداول الخيارات التي يبيع فيها العميل مبلغا خارج المال، ويشتري مبلغا من المال، ويشتري مكالمة هاتفية ويبيع مكالمة خارج نطاق المال. نتائج التجارة في صافي الخصم الذي هو أقصى خسارة ممكنة. سيحدث هذا إذا لم يتغير السعر الأساسي عند انتهاء الصلاحية. وتعتبر االستراتيجية األكثر ربحية إذا تغير السعر األساسي بشكل كبير، سواء في الماضي أو أعلى سعر إضراب متفق عليه.

قصيرة 10 شيز 125 وضع.

قصير 10 شيز 125 اتصل.

لونغ 10 شيز 130 اتصل.

قصيرة الحديد كوندور انتشار.

إستراتيجية خيارات تتضمن أربعة أسعار إضراب ذات مخاطر محدودة ومحدودية الربح. يتم تأسيسها من خلال شراء واحدة وضعت في أدنى ضربة، كتابة واحدة وضعت في الضربة الثانية، وكتابة مكالمة في الضربة الثالثة، وشراء مكالمة أخرى في الرابع (أعلى) ضربة. يتم تحقيق أقصى ربح عندما يبقى المخزون الأساسي مستقرا وجميع العقود تنتهي بلا قيمة.

قصيرة 10 شيز 125 وضع.

قصير 10 شيز 135 اتصل.

لونغ 10 شيز 140 اتصل.

قصيرة مقابل مربع.

البيع القصير للأصل الذي تمتلك فيه مركزا معينا أو أكبر في ذلك. ويمكن تحقيق ذلك عن طريق تداول حقوق الملكية أو خيارات الشراء أو الكتابة.

وهناك نوع من الخيارات التجارية المعقدة التجارة التي 1) هو شراء في وقت واحد من يضع ويدعو أو بيع يضع ويدعو، و 2) يتكون من خيارات بنفس سعر الإضراب ونفس الشهر انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، 1) بيع 1 عب جان 125 دعوة و 2) بيع 1 عب جان 125 وضع. لوضع النظام على المدى الطويل، يجب أن تتم الموافقة على مستوى تداول الخيارات اثنين أو أعلى. لكتابة سترادل، يجب أن يكون لديك اتفاق الهامش في ملف مع الإخلاص والموافقة على مستوى تداول الخيار أربعة أو أعلى.

طويل 10 شيز 50 وضع.

لونغ 10 شيز 50 اتصل.

قصيرة 10 شيز 50 وضع.

قصيرة 10 شيز 50 دعوة.

الخانق هو استراتيجية تداول الخيارات متعددة الساق التي تنطوي على مكالمة طويلة وطويلة وضع، أو مكالمة قصيرة ووضع قصيرة، حيث كلا الخيارين لها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، ولكن أسعار الإضراب مختلفة.

طويل 10 شيز 45 وضع.

لونغ 10 شيز 50 اتصل.

قصيرة 10 شيز 45 وضع.

قصيرة 10 شيز 50 دعوة.

وضع عدم التعيين.

الأسهم، السندات القابلة للتحويل أو المفضلة القابلة للتحويل التي يحتفظ بها العميل، والتي الخيارات المدرجة ليست مملوكة حاليا أو مكتوبة ولكن قد تكون.

كيف يتم إقران خياراتي وما هي المتطلبات؟

سيتم إقران مواقفك، كلما كان ذلك ممكنا، أو تجميعها كاستراتيجيات، والتي يمكن أن تقلل من متطلبات الهامش وتوفر لك نظرة أسهل بكثير من المواقف والمخاطر والأداء. وستشمل الاستراتيجيات المعروضة تلك التي يتم إدخالها في أوامر تجارية متعددة الساق، فضلا عن تلك المقترنة من المراكز التي تم الدخول فيها في معاملات منفصلة. قد تختلف الاقتران عن الطلب الذي تم تنفيذه في الأصل وقد لا تعكس إستراتيجيتك الفعلية للاستثمار.

عند شراء لفتح خيار وأنه يخلق موقفا جديدا في حسابك، كنت تعتبر أن تكون طويلة الخيارات.

الشرط: 100٪ نقدا مقدما.

اشتر 10 شيز جان 20 كالس أت $ 1؛ التكلفة = 10 (عدد العقود) × 1 (سعر الخيار) × 100 (مضاعف الخيار) = 1000 دولار.

يتكون الحساب من: طويل 10 شيز 20 يناير المكالمات.

هناك نوعان من الهوامش: الخصم والائتمان. إذا كنت تحاول فتح مواقف انتشار يجب عليك الحفاظ على الحد الأدنى من صافي قيمة $ 10،000 لكل من الأسهم والمؤشرات في حسابك. ينطبق هذا الشرط على جميع أنواع الحسابات المؤهلة لتداول التداول.

* يمكن الموافقة على حسابات التقاعد للتجارة ينتشر. يجب تقديم طلب خيار جديد واتفاقية سبريدز في نفس الوقت والموافقة عليه قبل وضع أي معاملة انتشار.

يمكن الموافقة على حسابات التقاعد لتداول الهوامش. يجب تقديم طلب خيار جديد واتفاقية سبريدز في نفس الوقت والموافقة عليه قبل وضع أي معاملة انتشار. إذا تمت الموافقة على تداول الصفقات في حساب التقاعد الخاص بك، يجب أن تحتفظ بحد أدنى من احتياطي فروقات نقدية بقيمة 2،000 دولار أمريكي. هذا الشرط 2،000 $ هو بالإضافة إلى متطلبات الهامش للفروقات الخصم، ولكن يمكن عدها إلى متطلبات الهامش على ينتشر الائتمان.

متطلبات انتشار الخصم مطلوب الدفع الكامل للخصم. وتتطلب المعاملات الأولية للانتشار مبلغا نقديا إضافيا للاحتياجات النقدية الدنيا (وتسمى أيضا احتياطي النقد النقدي) بمبلغ 000 2 دولار. الحد الأدنى من المتطلبات النقدية هو تقييم لمرة واحدة ويجب الحفاظ عليه في حين كنت انتشرت في حساب التقاعد الخاص بك.

في هذا المثال، ترتيب الانتشار الأول هو:

شراء 10 أبك يناير 50 ​​المكالمات في $ 3.

بيع 10 أبك يناير 55 المكالمات في $ 1.

لحساب متطلبات توزيع الخصم:

صافي الخصم (2.00) × عدد العقود (10) x المضاعف (100) = الخصم (2،000 دولار)

لحساب الخصم الاحتياطي النقدي:

$ 2،000 (الخصم) + $ 2،000 (الحد الأدنى من المتطلبات النقدية) = 4000 $ (إجمالي الخصم الاحتياطي النقدي)

يتكون الحساب من:

احتياطي النقد النقدي (شرط) = 2000 دولار.

طويل 10 أبك يناير 50 ​​المكالمات.

قصيرة 10 أبك يناير 55 المكالمات.

متطلبات انتشار الائتمان.

يجب عليك تسديد كامل متطلبات انتشار الائتمان.

تتطلب معاملات الانتشار الأولية أن تستوفي الحد الأدنى من المتطلبات النقدية، وتسمى أيضا احتياطي النقد النقدي، وهو 2000 دولار.

الحد الأدنى من متطلبات حقوق الملكية هو تقييم لمرة واحدة ويجب الحفاظ عليه بينما كنت انتشرت في حساب التقاعد الخاص بك.

هام: يمكن تلبية متطلبات انتشار االئتمان عن طريق الحد األدنى من االحتياطي النقدي حتى 2000 دوالر أمريكي. إذا كانت متطلبات انتشار أكبر من 2000 دولار يجب أن يكون لديك النقدية المتاحة لتلبية متطلبات الخصم أو الائتمان الائتمان.

شراء 15 شيز مار 60 يضع عند 1.00 $.

لحساب متطلبات الانتشار: إجمالي متطلبات الانتشار (6،000 دولار) = 7500 دولار (الفرق بين أسعار الإضراب × عدد العقود × المضاعف) - 1500 دولار (نقدا مستلمة)

يتكون الحساب من:

احتياطي النقد النقدي (شرط) = 7500 $ ($ 6000 الخصم الاحتياطي النقدي بالإضافة إلى 1500 $ الائتمان المستلمة)

سبرياد: شورت 10 شيز مار 65 يضع لونغ 10 شيز مار 60 يضع.

شراء 5 شيز مار 60 يضع عند 1.50 $.

لحساب متطلبات الفارق: إجمالي متطلبات الانتشار (2000 دولار) = 2500 دولار (الفرق بين أسعار الإضراب × عدد العقود × المضاعف) - 500 دولار (الرصيد المستلم)

يتكون الحساب من:

احتياطي النقد الاحتياطي (الشرط) = 2000 دولار (000 2 دولار من متطلبات التوزيع)

سبرياد: بيع 5 شيز مار 50 المكالمات شراء 5 شيز مار 55 كالس.

الخصم ينتشر شرط.

مطلوب الدفع الكامل للخصم.

شراء 10 شيز 20 المكالمات في $ 2.

بيع 10 شيز 25 يدعو إلى $ .50.

صافي الخصم = 1.50 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) ($ 2 - أقصر قسط $ 50) × 10 (عقود) × 100 (مضاعف) = 1500 دولار أمريكي.

يتكون الحساب من:

طويل 10 شيز 20 يناير المكالمات.

قصيرة 10 شيز 25 يناير المكالمات.

متطلبات انتشار الائتمان.

أيهما أقل: كلما زادت المتطلبات العارية على المكالمة القصيرة، كما هو محسوب للمكالمات العارية كلما زاد الفرق في أسعار الإضراب أو الفرق في الأقساط.

السعر الأساسي 55 $.

بيع 10 شيز فبراير 50 ​​وضع عند 1.50 $.

اشتر 10 شيز فب 45 أت $ .50 بوت.

صافي الائتمان = (1.50 دولار (قسط قصير) - 50 دولار (قسط طويل)) × 10 (عقود) × 100 (مضاعف) = 1000 دولار.

الفرق بين أسعار الإضراب:

50 (سعر الإضراب) - 45 (سعر الإضراب) × 10 (العقود) × 100 (مضاعف) = 5000 دولار.

أعلى من متطلبات عارية:

($ 55) (الأسهم الأساسية) × 25) - 5 (من أصل المال) + 1.50 (قسط) × 100 (مضاعف) × 10 (عقود) = 10250 دولار (50 (سعر الإضراب) × 15 + 1.50 دولار )) × 100 (مضاعف) × 10 (عقود) = 9000 دولار.

ويعتبر خيارا عاريا عند بيع خيار دون امتلاك الأصول الأساسية أو وجود النقد لتغطية القيمة القابلة للتنفيذ.

إذا كنت تحاول خيارات عارية قصيرة يجب أن يكون لديك حساب الهامش ويجب أن تحتفظ بحد أدنى من الرصيد قدره 20،000 دولار للسهم و 50،000 دولار للفهارس في حسابك.

نداءات الأسهم: أعلى من المتطلبات التالية:

و 25٪ من قيمة الأسهم الأساسية، مطروحا منه المبلغ غير النقدي، بالإضافة إلى قسط 15٪ من قيمة الأسهم الأساسية، بالإضافة إلى القسط.

وضع الأسهم: أعلى من المتطلبات التالية: 25٪ من قيمة الأسهم الأساسية، مطروحا منها المبلغ من خارج المال، بالإضافة إلى قسط قسط بالإضافة إلى 15٪ من سعر الإضراب (سواء في المال والخروج خيارات من المال)

مؤشر المكالمات: أعلى من المتطلبات التالية: واسع النطاق:

20٪ من القيمة الأساسية، مطروحا منها المبلغ خارج المبلغ، بالإضافة إلى قسط 15٪ من القيمة الأساسية، بالإضافة إلى قسط ضيق القائم:

25٪ من القيمة الأساسية، مطروحا منها المبلغ غير النقدي، بالإضافة إلى قسط 15٪ من سعر الإضراب، بالإضافة إلى القسط.

أما بالنسبة للأحرف القصيرة أو الخانق القصيرة، فإن الشرط هو أكبر متطلبات الخيارين العاريين، بالإضافة إلى علاوة الخيار الآخر، نقدا أو المتاحة للاقتراض.

تخضع المتطلبات للتغيير.

ما هي الميزات الأخرى التي يجب أن أعرفها في عرض ملخص الخيارات؟

في ما يلي قائمة بالميزات في طريقة عرض ملخص الخيارات، ومعلومات حول كيفية استخدامها. مجموعة من قبل - اختر التجمعات والنظام الذي كنت ترغب في عرض المواقف الخاصة بك. يمكنك اختيار تجميع مواقفك من خلال: انتهاء الصلاحية - سيتم تجميع المراكز من أقرب تاريخ انتهاء صلاحية إلى تاريخ انتهاء الصلاحية الأقصى. سيتم تجميع الاستراتيجيات التي تتضمن أكثر من تاريخ انتهاء واحد بحلول أقرب تاريخ انتهاء. سيتم عرض المواضع غير المدفوعة أو الاستراتيجيات الأخرى المعروضة بدون تاريخ انتهاء الصلاحية أسفل أبعد مدة انتهاء صلاحية. الاستراتيجية - سيتم تجميع المراكز حسب الاستراتيجية حسب الترتيب الأبجدي. الأساس - سيتم تجميع المواضع حسب الترتيب الأبجدي عرض المواضع غير المسقطة (مربع الاختيار) - عرض أو إلغاء المواضع التي يمكن استخدامها في إقران الخيارات، ولكن لا يتم إقرانها حاليا بموقف الخيار. الاقتران الحالي - يعرض كيفية تجميع المواضع داخل حسابك، ومتطلبات الهامش التي يتم الاحتفاظ بها لكل منها. استراتيجية - يعرض اسم استراتيجية الخيار المستخدمة لإقران المواقف الخاصة بك. اطلع على تعريفات الإستراتيجية للحصول على وصف أكثر تفصيلا. الكمية - عدد الأسهم أو السندات أو عقود الخيارات الحالية. نفس الأمن يمكن تقسيم واستخدامها لمختلف الاقتران. انتهاء الصلاحية & أمب؛ سترايك - يعطي وصفا لعقد الخيار عقد. الإغلاق السابق - السعر المستخدم لحساب متطلبات الهامش. متطلبات الهامش - المبلغ المحتفظ به (إن وجد) لتأمين خيار أو استراتيجية تداول الأسهم. القيم الحالية - تستند القيم الحالية إلى الوقت الحقيقي أو آخر سعر للموقف ذي الصلة. قيم السوق - يتم احتساب القيمة السوقية من خالل أخذ الكمية المحتفظ بها وضربها في العطاء إذا كان المركز محتفظا به طويلا، أو بالسؤال عما إذا كان المركز محتجزا. ملخص - يعرض قسم الملخص في أسفل صفحة ملخص الخيار إجمالي متطلبات الهامش والتغيير في قيم السوق الحالية ل: مراكز الخيار - ترتبط متطلبات الهامش بمراكز الخيارات الفردية أو المتعددة. القيمة السوقية هي مجموع جميع مراكز الخيارات.